1960年代初，深圳口岸。公安人員李明剛（林嵐 飾）查獲一只被人掉包的手提袋，里面裝有炸藥和雷管。經(jīng)偵察發(fā)現，這只手提袋是老工人林德祥（簡(jiǎn)瑞超 飾）的侄子林永貴（辜朗暉 飾）的，立即抓捕突審，林交待要在國慶前夕炸電廠(chǎng)。李明剛將計就計要林告訴特務(wù)機關(guān)速派人來(lái)，不久，女特務(wù)徐英（紅冰 飾）潛回大陸，她溜進(jìn)潛伏特務(wù)錢(qián)家仁（史進(jìn) 飾）家，狡猾的錢(qián)決定改變爆炸電廠(chǎng)，另?yè)衲繕?，并用“欲擒故縱”計迷惑我公安人員。李明剛識破敵伎倆，他通過(guò)種種表面現象，發(fā)現敵人下一步有更大的動(dòng)作。為了國慶節的安全，他們和暗藏的敵人展開(kāi)了殊死的較量。敵人將炸藥藏在一只萬(wàn)用表里，關(guān)健時(shí)刻......